5.8. Индикаторы направленного движения

Группа индикаторов направленного движения (directional movement), разработанная, как и индекс относительной силы, Уэлессом Уайлдером, основана на измерении доли диапазона цен последнего торгового периода, выходящей за пределы диапазона предыдущего ценового бара. Логично предположить, что чем большая часть последнего диапазона цен выходит за пределы предыдущего, тем более направленным является движение цен и тем сильнее наблюдаемый на рынке тренд.

Группа индикаторов направленного движения состоит из четырех индикаторов:

— направленное движение +DМ;
— направленное движение -DМ;
— индекс направленного движения DХ;
— усредненный индекс направленного движения АDХ.

Индикатор направленного движения +DМ выражает усредненную за несколько последних торговых периодов долю торгового диапазона, превышающую максимальную цену предыдущего бара. Для измерения торгового диапазона используется величина, по лучившая название истинного диапазона (true range, TR). Истинным диапазоном называется наибольшее значение:

— из разности максимума и минимума последнего бара;
— разности между максимумом последнего бара и ценой закрытия предыдущего бара;
— разности между минимумом последнего бара и ценой закрытия предыдущего бара.

Два последних варианта встречаются при разрывах между барами. Формула +DМ выглядит следующим образом:

+DМ= МА[(Н- Н1)/TR], если H больше H1
+DМ= 0, если H не превышает Н1,

где Н— максимальная цена последнего бара; Н1 — максимальная цена предыдущего бара; ТR — истинный диапазон; МА — функция скользящей средней.

Индикатор направленного движения -DМ, напротив, отражает усредненную за такое же число торговых периодов долю торгового диапазона, расположенную ниже предыдущего бара. Формула индикатора направленного движения -DМ:

-DМ = МА[(L{ - L)/ТR, если L меньше L1;

-DМ = 0, если L не меньше L1.

Очевидно, что на растущем рынке индикатор направленного движения +DМ увеличивается, а индикатор -DМ уменьшается. Наоборот, на падающем рынке +DМ уменьшается, а –DМ увеличивается (рис. 5.24). При увеличении силы тренда индикаторы направленного движения расходятся друг от друга, а при ослаблении тренда — сходятся. Во время «бокового» рыночного движения оба индикатора находятся вблизи друг от друга, время от времени пересекаясь. Величина разности значений индикаторов направленного движения может служить мерой силы рыночной тенденции. Абсолютная величина такой разности, нормированной на сумму значений индикаторов, образует значение индекса направленного движения (рис. 5.25):

DХ = 100 х [(+DI) - (-DI)] / [(+DI) + (-D1)].

Пересечение индикаторов направленного движения, приводящее в этот момент к нулевому значению DХ, может служить сигналом критического ослабления предыдущего тренда, свидетельствующего о необходимости закрытия соответствующих торговых позиций. Последующее расхождение индикаторов друг от друга на определенную величину можно использовать для открытия противоположных позиций.

Чтобы сгладить колебания индекса направленного движения, чаще используют усредненный за несколько периодов индекс направленного движения (рис. 5.26):

АDХ= МА(DХ),

Если значение усредненного индекса не превышает определенного порогового значения, то можно считать, что сила текущего тренда относительно невелика и рынок находится в «боковом» движении. Превышение АDХ данного порога можно рассматривать как признак нахождения рынка в трендовом состоянии (рис. 5.27, 5.28).

Поведение индексов DХ и АDХ возможно также исследовать с точки зрения наличия у них признаков расхождения и перекупленности/перепроданности.

Тот факт, что группа индикаторов направленного движения позволяет определить как наличие тренда и его силу (по величине АDХ), так и направление тенденции (по взаимному расположению индикаторов +DI и -DI), отражается в популярности данных индикаторов среди широкого круга технических аналитиков.

Формулы +DI и –DI содержат один числовой параметр, к которому добавляется второй период усреднения скользящей средней в выражении для АDХ.

Содержание

Далее