Главная — Обучение — Библиотека трейдера — Белова Е., Окороков Д. Технический анализ финансовых рынков —
Краткие выводы. Основные понятия. Контрольные вопросы
Краткие выводы. Основные понятия. Контрольные вопросы
КРАТКИЕ ВЫВОДЫ
1. Механическая торговая система (торговая стратегия) представляет собой набор формализованных правил, чаще всего выраженных в виде компьютерных программных алгоритмов, позволяющих инвестору в любое время определить свое отношение к определенному рынку: момент, размер и направление открытия торговой позиции, а также момент ее закрытия.
2. Работа на финансовых рынках в соответствии с торговыми стратегиями имеет ряд преимуществ по сравнению с действиями, не основанными на формализованных правилах торговли. Использование торговых стратегий позволяет проверить применяемые торговые принципы на исторических рыночных данных и снизить влияние субъективного фактора на торговые решения.
3. Полная механическая торговая система состоит из алгоритмов определения момента входа в рынок, цены открытия торговой позиции, объема открываемой позиции, а также момента и цены выхода из позиции.
4. В соответствии с используемыми торговыми принципами автоматизированные стратегии можно условно разделить на три типа: системы следования за трендом, противотрендовые системы и стратегии распознавания моделей.
5. Процедура разработки торговой стратегии включает выбор торговых правил, определение начальных параметров соответствующих этим правилам алгоритмов, тестирование получившейся системы на исторических данных с целью решения вопроса о работоспособности выбранных правил, оптимизацию параметров стратегии, выбор методики управления размером открываемой позиции, повторное тестирование и оптимизацию параметров методики управления капиталом.
6. Целью процедуры тестирования торговой стратегии на исторических данных и оптимизации параметров является отбор стратегий, проявивших следующие свойства: достаточный уровень доходности; приемлемый уровень риска; устойчивость к изменению параметров; стабильность показателей стратегии на разных временных периодах.
7. В качестве показателей доходности торговой стратегии может быть использовано значение среднемесячной доходности, средней прибыли на одну сделку или другие параметры.
8. В качестве меры риска торговой стратегии могут применяться коэффициент Шарпа, отношение прибыли к максимальному паданию стоимости активов (RRR), отношение средней прибыли удачных сделок к средним потерям убыточных сделок или другие соотношения. С этой же целью может быть использован графический метод «подводных кривых».
9. Для визуального анализа устойчивости показателей торговой стратегии к изменениям параметров могут использоваться трехмерные диаграммы.
10. Показатели работоспособности некоторых торговых стратегий могут быть улучшены за счет использования методик управления размером открываемой торговой позиции. Данные методики, как правило, основываются на различных способах ограничения риска позиции, а также на анализе статистических свойств рассматриваемой стратегии.
ОСНОВНЫЕ ПОНЯТИЯ
механические торговые системы
системный и несистемный подходы к торговле
системы следования за трендом (трендследящие системы)
противотрендовые системы
системы торгового диапазона
системы распознавания моделей
тестирование торговых систем
критерии отбора торговых систем
устойчивость торговых систем к изменению параметров
коэффициент Шарпа
отношение прибыли к максимальному падению стоимости
активов (RRR)
графические методы оценки торговых систем
управление капиталом (money management)
КОНТРОЛЬНЫЕ ВОПРОСЫ
Что означает понятие «торговая стратегия» применительно к техническому анализу?
Назовите основные элементы торговой стратегии.
Назовите основные этапы разработки и проверки торговой стратегии.
Какие основные типы торговых стратегий вы знаете?
Назовите основные свойства торговых стратегий следования за трендом.
Назовите главные достоинства и недостатки трендследящих торговых стратегий.
Приведите пример контртрендовой торговой стратегии.
В какие рыночные периоды использование противотрендовых систем является эффективным?
Приведите примеры торговых стратегий распознавания моделей.
В чем заключается процедура тестирования торговых стратегий?
Каковы основные требования, предъявляемые к работоспособным механическим торговым системам?
Назовите основные показатели доходности торговых стратегий.
Перечислите возможные характеристики риска торговых стратегий.
В чем заключаются главные проблемы оптимизации параметров механических торговых систем.
Перечислите несколько примеров методик определения размера торговых позиций.
|
