Вышедшая из-под контроля сделка. Когда нужно бросать все и убегать

Один из самых важных уроков, который должен выучить каждый трейдер , – как выходить из убыточных позиций с минимальными потерями. В какой-то момент своей жизни фактически каждый трейдер обнаруживает себя завязшим в сделке, ушедшей в глубокий минус и способной вымести его счет подчистую.

Разумеется, можно сказать, что при должном соблюдении правил управления активами такая ситуация никогда не возникнет, но в реальном мире подобные ситуации практически неизбежны из-за ошибок в суждении, технических проблем или простого упрямства. Какая бы ни была причина, повторюсь, что большинство трейдеров в какой-то момент понимают, что уже не контролируют свои позиции, и от того, как они поведут себя в этой ситуации, зависит срок их жизни на рынке.

В этой сделке мы делаем ставку на то, что в ближайшие недели цена упадет до уровня поддержки на отметке 109. Мы готовы рискнуть в целом 150 пунктами с очень разумным соотношением риска и доходности 1 : 3 (рискуем 150 пунктами, но можем заработать 450 пунктов). Понимая, что рынок может пробить предыдущий максимум (в процессе охоты за стопами), мы сохраняем гибкость и готовы добавить еще две короткие позиции по более высокой цене.

2. После первоначального отскока от уровня сопротивления 113,70 доллар возобновляет рост и выбивает стопы, достигая нового максимума на отметке 114,20. Пока все идет нормально, мы знали, что это может случиться, поэтому используем более высокие уровни для открытия второй короткой позиции на отметке 114,10.

Теперь у нас открыты короткие позиции по двум лотам по средней цене 113,80 (113,50 + 114,10). Стоп выставлен на расстоянии 75 пунктов (150 пунктов, деленные на 2 лота). Всегда следите за вашим общим риском, потому что это имеет ключевое значение.

3. Доллар начинает снижаться, как ожидалось, и теперь ваша сделка в плюсе. Мы планируем добавить третий лот, если цена упадет ниже фигуры (113,00), потому что это будет сигнализировать о том, что нисходящий импульс набирает силу. К сожалению, валютная пара не пробивает фигуру, а вместо этого отскакивает от нее и скоро тестирует новые максимумы.

4. Во время этого отскока мы можем либо закрыть сделку с убытком, либо держать ее дальше. Интуиция подсказывает нам, что что-то идет не так, но мы по-прежнему считаем, что пара созрела для разворота, и продолжаем держать сделку. Хотя движение вверх продолжается дольше, чем мы предполагали, технические индикаторы по-прежнему указывают на падение, и, кажется, рядом с предыдущими максимумами было хорошее предложение. Мы решаем открыть третью (и последнюю) короткую позицию на отметке 114,40. Теперь у нас продано три лота по средней цене 114,00 (113,50 + 114,10 + 114,40). Стопы выставлены на расстоянии 50 пунктов (150 пунктов, деленные на 3).

5. Доллар продолжает расти, вымывая стоп-ордера и быстро прыгая выше очередной фигуры. В этот момент вы решаете пренебречь своими правилами управления активами и убрать ваши стопы – цена уже поднялась на 600 пунктов, она не может пойти выше! Пара настолько перекуплена, что вот-вот должна начаться коррекция, и, как только она начнется, вы закроете свои позиции.

Никогда не стоит мериться силами с рынком, потому что он не обязан что-либо делать или не делать. Когда рынок сталкивается с чем-то, что предположительно не может сделать, он быстро начинает делать именно это. Вот почему трейдеры, которые продолжают надеяться на разворот и упрямо сидеть в сделках, обычно оказываются вне игры.

Мы понимаем, что попались. У нас открыты короткие позиции по средней цене 114,00, тогда как пара доллар / иена торгуется на отметке 115,50, и у нас на руках нереализованный убыток в размере 450 пунктов (150 ? 3)… что гораздо больше тех 150 пунктов, которыми мы готовы были рискнуть изначально. Теперь эта простая сделка способна «откусить» весомый кусок от нашего счета, и стресс возрастает. Первая мысль – как можно быстрее устранить его источник, избавиться от всего и репозиционироваться на рост. Упрямые трейдеры могут, наоборот, удвоить ставку.

Умные трейдеры не предпринимают ни того, ни другого. После первоначального шока мы делаем глубокий вдох, принимаем аспирин и решаем взять ситуацию под контроль; мы будет бороться не на жизнь, а на смерть, чтобы выбраться из этой сделки живыми.

Мы заново анализируем ситуацию с объективной точки зрения и признаем, что рынок показал нашу неправоту. Гордости не место в торговле на FOREX ; рынок указал нам на ошибку, и мы должны двигаться дальше.

Мы видим, что пара USD / JPY не только не собирается падать к отметке 109, а наоборот, демонстрирует уверенный рост.

В таких плохих сделках нас, как и дилеров, спасает одно обстоятельно – то, что валютные пары никогда не движутся вверх (или вниз) прямолинейно, но имеют тенденцию какое-то время двигаться в выбранном направлении, консолидироваться, а затем двигаться дальше. Такой «лестничный паттерн» характерен для большинства финансовых инструментов и просто отражает стадии аккумулирования / распределения. Держатели длинных позиций могут частично фиксировать прибыль, а держатели коротких – подпадать по стоп-ауты, и обоим нужно время, чтобы занять новые позиции. Вы должны рассматривать эти периоды консолидации как ваше окно возможности (рамка 6,7).

Исходя из нового понимания ситуации мы ждем отката, чтобы закрыть часть нашей позиции. Вскоре это происходит, и пара откатывается вниз, тестируя уровень 115.

6. Мы избавляемся от одного лота по цене 115,10. Наш реализованный убыток составляет 160 пунктов (первый на входе, первый на выходе). Теперь у нас остается два лота по средней цене 114,25 с нереализованным убытком 170 пунктов. Хотя закрывать пози цию с убытком неприятно, теперь у нас есть больше гибкости (и маржи).

Эта гибкость, которую мы себе обеспечиваем, означает, что, куда бы ни двинулась иена с этого момента, мы выстоим.

7. Мы ждем, когда сформируется диапазон. В скором времени образуется диапазон шириной примерно 100 пунктов, в котором пара удерживается почти 10 дней. Убедившись в наличии сформировавшегося коридора, мы начинаем активно торговать высвобожденным третьим лотом. Открывая короткие позиции вблизи отметки 116, мы откупаем на отметке 115. Тактика оказывается эффективной, и, умело проводя внутридневные сделки, мы быстро кладем в карман хорошую сумму пунктов, чтобы частично компенсировать наш убыток. Применяя стратегию диапазонной торговли, проводим семь сделок, каждая из которых приносит в среднем 30 пунктов прибыли. Это позволяет нам полностью покрыть реализованный убыток и уменьшить нереализованный убыток до вполне приемлемых 120 пунктов. В зависимости от нашего мнения о рынке теперь мы можем либо полностью закрыть нашу позицию (в соответствии с нашимпервоначальным стопом на 150 пунктов), либо продолжать диапазонные сделки до тех пор, пока полностью не компенсируем все убытки.

Ключевой момент – никогда не увеличивать ваш общий риск, но вместо этого управлять им. Проводя небольшие прибыльные сделки, вы повышаете вашу среднюю цену и позволяете себе выйти с приемлемым убытком из позиции, находившийся глубоко в минусах. Осознание того, что вам удалось выпутаться из катастрофической сделки с минимальными потерями, зачастую приносит гораздо больше удовлетворения, чем любая прибыльная сделка, потому что вы понимаете, что перебороли рынок, который был против вас, и выжили. Не может не удовлетворять и знание того, что многие индивидуальные трейдеры будут вымыты с рынка, когда валютная пара продолжит движение вверх.

Запомните эти простые шаги для выхода из убыточной позиции

-Закройте часть вашей позиции при откате.

-Дождитесь, когда начнется консолидация и сформируется диапазон.

-Проводите множество быстрых диапазонных сделок.

-Минимизируйте ваш убыток и выходите. Не пытайтесь превратить убыточную сделку в прибыльную!

Когда нужно бросать все и убегать

Несмотря на то что вышеописанная стратегия может быть использована для выхода из большинства позиций, бывают случаи, когда вы просто должны принять убыток и уйти. Если резкое движение происходит по непредвиденной причине (такой как теракт 11 сентября, какое-либо политическое событие и т. д.), лучше закрыть все позиции как можно быстрее. Никто не в состоянии сразу оценить всех возможных последствий таких событий, поэтому лучше выйти из рынка и оценить ситуацию позже. В целом если в какой-то момент вы начинаете сомневаться в сделке, то стоит подумать о выходе из нее.

Такой шаг может избавить вас впоследствии от массы переживаний. Дело в том, что «интуиция» или «чутье» – это не что иное, как отражение нашего подсознания, и оно в непрерывном режиме обрабатывает и накапливает информацию, о которой вы можете даже не знать. Чем дольше вы торгуете, тем более надежной становится ваша интуитивная реакция, потому что за эти годы ваше подсознание накапливает огромную базу знаний о графиках, паттернах и т. д. Вероятно, вы видели похожие сетапы раньше, просто не можете вспомнить где и когда, и ваша интуиция – т. е. ваше подсознание – подает вам сигнал тревоги. Такими сигналами нельзя пренебрегать, и успешные трейдеры учатся доверять своей интуиции.

Содержание

Далее