От трейдера к риск-менеджеру: на длинной стороне

Открыв позиционную сделку, причем это относится и к любой другой сделке, вы превращаетесь из трейдера в риск-менеджера.

В конце концов купить акцию легко. Знание того, когда и где продать, отделяет катастрофу от выигрыша.

Для сведения: очень хорошая привычка – проверять недельные графики. Если бы вы перешли на недельный график Transocean, Inc. (RIG), то увидели бы мегабычье четырехкратное основание, пройденное этой акцией в течение года, предшествовавшего нашему входу. Такие фигуры гораздо легче увидеть на недельных графиках.

Как только ваша акция достигнет двух более высоких минимумов, соедините их линией тренда. Продлите ее в будущее на дневном графике. Это даст вам представление о первоначальном угле моментума данной акции. Вы можете прочертить также линию поверх максимумов, чтобы создать канал.

Варианты плавающих стопов для позиционных сделок:

• когда акция пробивает первоначальную линию тренда (хотя сам восходящий тренд может оставаться непробитым), выходите из сделки (в зависимости от угла первоначального тренда эта тактика может вызвать закрытие сделки в самом начале тренда);

• когда акция достигает двух последовательных закрытий ниже 20-дневной МА, выходите из сделки (это моя любимая стратегия плавающего стопа). Пользуйтесь здравым смыслом: если на рынке появляется катастрофическая новость, покидайте его как можно скорее;

• помещайте плавающий стоп на $0,10-0,25 ниже каждого разворотного минимума, переносите стоп вверх при достижении каждого более высокого минимума или при завершении фигур продолжения;

• когда акция достигает более низкого минимума (нарушается восходящий тренд), выходите из сделки. Точка.

Теперь взгляните на рис. 9.7, где показан путь, которым прошла позиционная сделка с RIG. Жизнь прекрасна!

Мы вышли 10 марта на $29, потому что:

• попросту говоря, цель была достигнута. Если бы вы держали эту акцию на протяжении всего быстрорастущего многомесячного восходящего тренда, то получили бы прибыль в размере более 30%;

• RIG пережила зрелый восходящий тренд и только что забралась на заоблачную территорию, где нам грозит кровопускание. А теперь, 10 марта, она пробивает 20-дневную МА и трендовую линию;

• MACD заворачивает вниз из зоны перекупленности;

• OBV в согласии с MACD направляется вниз;

• OSX.X показывает явную слабость, еще до 10 марта ныряя сквозь 20-дневную МА. Это помогает подтвердить решение о взятии прибыли по RIG.

Намек на возможность более раннего выхода: обратите внимание на то, что в январе и феврале RIG двигалась вверх по первоначальной линии тренда и 20-дневной МА как по канату. Когда тренд созрел, акция неожиданно взлетела подобно ракете. Во время следующего отката в конце февраля она даже не коснулась ни одной из этих линий. Такое баллистическое движение цены в зрелом тренде говорит нам, что на рынок только что вышли впавшие в эйфорию опоздавшие игроки («глупые деньги»).

Когда появляются такие опоздавшие, это во всех таймфреймах лучшее время для того, чтобы проявить щедрость. Продайте им свои акции. А затем ускользните через черный ход, прежде чем раздастся вой полицейских сирен!

Для сведения: для позиционных сделок стоит выбирать «генералов» или использовать их в качестве индикаторов рыночной активности. Речь идет об акциях, способных вызвать движение рынка, таких как GE, Microsoft, Intel, Cisco Systems, Ebay, Xilinx, Citigroup и IBM.

Содержание

Далее