|
|
Главная — Обучение — Библиотека трейдера — Тони Тернер. Краткосрочный трейдинг на фондовом рынке —
Цели торговли E-mini
Цели торговли E-mini
Как индивидуальные трейдеры, мы используем финансовые фьючерсы для двух главных целей – спекуляции и хеджирования. Спекулируем, когда покупаем и продаем E-mini, чтобы заработать на росте или падении рынка. Хеджируем, торгуя мини-фьючерсами на фондовые индексы, чтобы защитить от убытка открытую в акциях позицию.
Ниже следуют три примера хеджирования:
• предположим, у вас открыта длинная позиция по акциям, которые соотносятся с индексом S&P 500. Или, может быть, вы держите открытую длинную позицию в SPY. И ожидаете, что во время следующей торговой сессии широкий рынок откатится назад. Если стоимость вашего портфеля равна $50000, то продаете коротко один фьючерсный контракт E-mini S&P 500, чтобы хеджировать свой счет (текущая рыночная цена одного контракта E-mini S&P 500 составляет $55 000);
Для сведения: поскольку при торговле E-minis привлекается большое количество заемного капитала (левериджа), многие трейдеры не оставляют эти позиции на ночь.
• предположим, у вас короткая позиция по акциям какой-то компании высоких технологий или короткая позиция по QQQQ, а размер позиции составляет $25 000. Вы ожидаете, что NASDAQ ненадолго вырастет на хорошей новости – возможно, это экономическая статистика или благоприятный финансовый отчет. В таком случае открываете дневную длинную сделку с участием одного контракта NASDAQ 100 E-mini, чтобы защитить свою позицию от убытка (текущая рыночная цена одного контракта NASDAQ 100 E-mini составляет $28000);
• наконец, возможно, у вас позиция в недооцененных акциях, которые входят в промышленный индекс Доу – Джонса, например, General Electric (GE), Johnson & Johnson (JNJ) или Minnesota Mining & Manufacturing (МММ). Или же у вас длинная позиция по DIA. Предположим также, что размер вашего счета составляет $48 000. Если вы считаете, что эти акции вскоре испытают коррекцию, то можете хеджировать свой счет, продав коротко один фьючерсный контракт мини-Dow (текущая рыночная цена одного контракта мини-Dow равна $50000).
Когда вы хеджируете с помощью E-minis, помните о необходимости подбирать индексный фьючерс так, чтобы он подходил типу акции, которую вы хотите защитить. А затем сопоставьте стоимость фьючерсного контракта на индекс с общей стоимостью вашего портфеля.
|
|
