Лучший Форекс-брокер – компания «Альпари». Выгодные торговые условия, более 2 млн. клиентов, положительные отзывы реальных трейдеров, уникальные инвестиционные сервисы, множество бонусов, акций и призовых конкурсов, торговля валютами, металлами и CFD, качественная аналитика и обучение.

ГлавнаяОбучениеБиблиотека трейдераТони Тернер. Краткосрочный трейдинг на фондовом рынке — Фигуры графиков: психологические карты

Фигуры графиков: психологические карты

Пляшущие на графиках ценовые фигуры, или паттерны (patterns), представляют собой волнующие карты человеческого поведения. И поскольку мы, люди, управляем финансовыми рынками, то вполне понятно, что акции, индексы и фьючерсные рынки формируют повторяющиеся раз за разом закономерности. Хотя ни одна из таких фигур не соответствует идеально какой-то стандартной модели, они достаточно сильно напоминают ее для того, чтобы этим закономерностям можно было давать имена и использовать их для предсказания возможного движения цены.

Два основных типа фигур приводят к прорывам цены во всех тайм- фреймах: это фигуры разворотов и фигуры продолжения.

Фигуры разворотов, вполне естественно, вызывают развороты трендов. Фигуры продолжения создают «зоны отдыха» между различными отрезками движения цены, формирующими развитие тренда.


Важно: актуальная возможность выиграть $40–$250 реальных (не бонусных) средств в конкурсе на демо-счетах.


Основные фигуры разворота создают формации на вершинах трендов (стадия распределения) и на основаниях трендов (стадия накопления или база). У них есть описательные имена, такие как «двойная вершина», «двойное основание», «голова и плечи», «блюдце» и «чашка с ручкой».

Заметив формирование фигуры разворота, вы можете использовать ее для определения возможностей сетапа, для управления риском или в стратегиях выхода.

«Двойная вершина»

Когда ее видим: во всех таймфреймах.

Как она выглядит: в виде буквы М.

Что это такое: «двойная вершина» представляет собой фигуру разворота, которая может остановить восходящий тренд и превратить его в нисходящий.

Если вы хотите увидеть потрясающий образец «двойной вершины», взгляните на дневной график NASDAQ 100 за март 2000 г. Эти «двойные вершины» указали на то, что сформировалась вершина взрывного бычьего рынка, особенно в технологическом секторе.

«Двойная вершина» начинает формироваться, когда акция (или индекс), двигающаяся в восходящем тренде, устремляется к новому максимуму. Рынок откатывается, затем делает еще одну попытку подняться до уровня предыдущего максимума. Когда акция касается этой области цены (или приближается к ней) во второй раз, быки отказываются платить за нее более высокую цену. Они утирают руки. (Это похоже на аналогию с вершиной горы, описанную в главе 5.)

Что происходит, когда люди отказываются платить за акцию больше? Те, у кого эти акции на руках, начинают их лихорадочно продавать.

Для сведения: время от времени вам доведется видеть формацию «тройная вершина». Если «двойная вершина» образует сильную фигуру разворота, то «тройная вершина» оборачивается для цены настоящим шоком. Дело в том, что цены трижды пытались взять новые максимумы и трижды трейдеры сказали им: «Нет». Для быков это означает: «Три страйка, и ты в ауте!»

Теперь цена падает в область поддержки на глубину предыдущего отката. Если покупатели, которые еще находятся в области поддержки, откажутся поддержать цену, то предложение пересилит спрос и акция нырнет вниз. В этот момент фигура «двойная вершина» завершается и восходящий тренд разворачивается вниз.

На рис. 6.21 показан дневной график розничного индекса S&P Retail (RLX). Как вы можете видеть, в двух случаях, когда RLX пытался достичь нового максимума, быки отказывались платить, и поэтому медведи погнали индекс вниз.

Помните, что свечи играют важную роль в формации «двойная вершина». Когда вы видите, что акция приближается к предыдущему максимуму, а затем образует свечную разворотную фигуру, такую как «темная завеса» или, подобно июньской «двойной вершине» RLX, три «падающие звезды» подряд (!), то, если у вас длинная позиция, забирайте прибыль. Продавцы-шортисты в этот момент начинают искать подходящие для себя сетапы.

На рис. 6.22 показан 5-минутный график Genentech, Inc. (DNA). Образуя мощные фигуры разворота тренда на дневных и более долгосрочных графиках, формации «двойная вершина» также посылают внутридневным трейдерам чрезвычайно важный сигнал: когда торговый инструмент не может достичь более высокого максимума, это означает, что никто не хочет платить за него более высокую цену. Каким будет следующий логический ход? Вероятно, инструмент отправится на юг – по крайней мере в краткосрочной перспективе.

Для сведения: увидев, что акция формирует «двойную вершину» перед самым ланчем (11.30-13.30 по североамериканскому восточному времени), подтягивайте поближе стопы своих внутридневных длинных сделок или забирайте прибыль.

«Голова и плечи»

Когда их видим: во всех таймфреймах, но чаще на дневных/недельных графиках.

Как они выглядят: в виде силуэта левого плеча, головы и правого плеча человека.

Что это такое: фигура разворота на вершине.

Фигура разворота на вершине «голова и плечи» является еще одной мощной фигурой, способной остановить движение восходящего тренда и отправить цену вниз.

Для сведения: иногда вам доведется увидеть мелкую форму «головы и плеч», которая не срабатывает как разворот тренда. В этом случае формация работает как фигура продолжения.

Она формируется, когда акция, находящаяся в восходящем тренде, достигает нового максимума на большом объеме. Вскоре цена отходит назад или восстанавливается, образуя то, что потом станет «левым плечом».

Теперь на рынке появляются опоздавшие на восходящий тренд. Они покупают как сумасшедшие, толкая цену вверх мимо прошлого уровня сопротивления на вершине «левого плеча», и достигают нового максимума. Этот новый максимум образует «макушку головы».

Когда эти опоздавшие быки прекращают «переплачивать» за перекупленную акцию, рынок охватывает беспокойство. Цена спотыкается. (Да, мы снова оказались на вершине горы.) Затем акция срывается вниз до области предыдущей поддержки.

«Правое плечо» развивается, когда вялый моментум поднимает цену. Затем цена, слишком слабая, чтобы подняться до уровня «головы», падает обратно на поддержку. Если она проваливается сквозь «шею» (см. рис. 6.23), то на этом фигура завершается. Восходящий тренд переломлен, и власть переходит к медведям.

На рис. 6.23 показана в действии мощная фигура «голова и плечи» на дневном графике акций технологической компании Digital River, Inc. (DRIV). Вы можете видеть, как развивается формация, создавая стадию распределения и затем мощный разворот тренда. Когда вы научитесь находить эту фигуру, она будет предупреждать вас, что пора забирать прибыль по длинным позициям и готовиться к коротким сделкам.

Чтобы определить приблизительную длину первого отрезка нисходящего движения от разворота на «голове» и «плечах», измерьте расстояние от «шеи» до «макушки головы». Затем вычтите эту величину из «шеи».

А теперь перейдем к фигурам разворота на основании.

«Двойное основание (дно)»

Когда его видим: во всех таймфреймах.

Как оно выглядит: в виде буквы W.

Что это такое: эффективная фигура разворота на основании.

Фигуры разворотов на основании превращают нисходящие тренды в восходящие. Первая из тех, которые мы рассмотрим, называется «двойное основание (дно)». Как следует из названия, это зеркальное изображение «двойной вершины».

«Двойное основание» развивается в базе или на стадии накопления. Так же, как в «двойной вершине», где вторая вершина означает, что трейдеры отказываются покупать по более высоким ценам, так и второе основание «двойного основания» говорит о том, что трейдеры и инвесторы намереваются поддержать акцию и не допустить ее дальнейшего падения.

Когда вы видите формирование «двойного основания», покрывайте короткие позиции. Ждите появления благоприятного длинного сетапа, когда происходит повторное тестирование (второе основание). Если минимум удерживается и происходит отскок на сильной покупке, открывайте длинную позицию и немедленно устанавливайте защитный стоп чуть ниже цены минимума повторного тестирования.

На рис. 6.24 показан дневной график аэрокосмической и оборонной фирмы Esterline Technologies Corporation (ESL).

С середины февраля до середины марта бедняжка ESL падала как камень, привязанный к кирпичу. Во время последней недели марта она наконец скатилась к минимуму $23. Затем, пройдя в ралли протяженностью примерно 50% последнего нисходящего движения, соскользнула еще глубже, до 22,50.

«Двойное основание», образованное ESL, интересно тем, что второе основание, или повторное тестирование, само содержит в себе миниатюрное «двойное основание». Вскоре после этого ESL завершила большую фигуру.

На рис. 6.25 показано, как фигуры «двойного основания» появляются во внутридневных таймфреймах.

Здесь Applied Materials Inc. (АМАТ) катится вниз во внутридневном нисходящем тренде, затем слегка подрастает перед закрытием дня. На следующее утро гигант-производитель полупроводников открывается двумя разнонаправленными свечами (смущая трейдеров) в течение первых 20 минут торгов. А затем падает почти до минимума предыдущего дня.

Если бы у вас была короткая внутридневная сделка с АМАТ, то, когда она приблизилась к этому минимуму, вы могли бы: 1) подтянуть защитный стоп или 2) забрать прибыль. Поскольку повторное тестирование предыдущего минимума не обязано было удерживаться, весьма вероятно, что оно удержалось бы (так и произошло!). Помните, что главная цель торговли заключается в защите собственного капитала.

Для сведения: «двойные основания» появляются регулярно во всех таймфреймах, а «тройные основания» встречаются не так часто. Если вы увидите образование «тройного основания», приготовьтесь к появлению сетапа на длинной стороне. Это событие может превратиться в знатную вечеринку для покупателей!

Перевернутые «голова и плечи»

Когда их видим: во всех таймфреймах, но чаще на дневных/недельных графиках.

Как они выглядят: в виде перевернутых головы и плеч.

Что это такое: сильная фигура разворота на основании.

Перевернутые «голова и плечи» прекращают нисходящий тренд и переводят цену в восходящий тренд. Они работают примерно так же, как фигура разворота на вершине, которую они напоминают. Когда цена формирует правое «плечо» и поднимается выше уровня сопротивления на линии «шеи», трейдеры покупают.

На рис. 6.26 показан дневной график Alliant Techsystems Inc. (АТК) с симпатичной фигурой перевернутых «головы и плеч». Обратите внимание на сильный восходящий гэп, происшедший 30 октября.

Хотя этот прыжок, покрывший несколько пунктов, мог быть вызван какой-то другой новостью, все же такие ценовые гэпы в верхнюю сторону во многих случаях вызываются именно фигурами разворота на основании, потому что происходит лихорадочное покрытие коротких позиций. Чтобы покрыть свои позиции, шортисты покупают. Когда к ним присоединяются покупатели и тоже приобретают акции, это порождает лихорадку распродажи, которая пробрасывает акции вверх через несколько ценовых уровней.

«Чашка с ручкой»

Когда их видим: во всех таймфреймах, но чаще на дневных/недельных графиках.

Как они выглядят: в виде кофейной чашки с ручкой.

Что это такое: методическая фигура разворота на основании.

Название этой фигуре дал Уильям О’Нил из Investor’s Business Daily. Чаще всего вы ее видите на графиках «благородных» листинговых акций, цены которых двигаются упорядоченно.

Фигура формируется в области накопления или базовой стадии тренда. Сначала цена отрисовывает «чашку». Затем следует «ручка», опускающая цену к более высокому минимуму.

Когда цена проходит сквозь сопротивление, созданное вершиной «чашки», появляется сигнал к покупке. Нисходящий тренд завершен, и власть переходит к быкам.

На рис. 6.27 показана фигура разворота «чашка с ручкой» на дневном графике Lockheed Martin Corporation (LMT). Вы можете видеть, как эта фигура совершает организованный разворот тренда.

Обратите внимание на свечную фигуру разворота «утренняя звезда» 16 марта. Эта фигура встречается довольно редко, поэтому, когда она появляется, ищите сетап на длинную сделку.

Формации, обратные «чашке с ручкой», развиваются в фазе разворота на вершине в период кульминации восходящего тренда. Как вы можете себе представить, это перевернутая версия данной фигуры.

Для сведения: фигура разворота «блюдце» является просто уменьшенной версией формации «чашка с ручкой», но без «ручки». На сегодняшнем рынке акции и их производные выписывают причудливые фигуры, и пологое спокойное «блюдце» появляется очень редко.

Теперь перейдем к краткому описанию фигур продолжения. Если вам вообще случалось когда-либо анализировать графики, то вы уже знакомы с этими фигурами.

Предположим, что вы смотрите автомобильные гонки Daytona 500. После ряда кругов каждый пилот заводит гоночную машину с трека в пит-стоп. В это время команда дозаправляет машину, проверяет двигатель и меняет колеса. Вскоре освеженная машина и пилот снова устремляются в гонку. Фигуры продолжения являются для акций такими пит-стопами.

Характеристики:

• эти фигуры формируются в рамках восходящих и нисходящих трендов;

• они проявляют себя в фигурах, которые мы называем «флагами», «вымпелами» и «треугольниками»;

• мы также называем их просто «откатами», «коррекциями» или «восстановлениями».

Для сведения: помните, что коррекция акции происходит по времени или цене. Акция, которая консолидируется в боковой фигуре, корректируется по времени. Акция, которая откатывается назад или восстанавливается в цене, корректируется по цене.

Для чего мы их используем:

• для поиска возможных сетапов. (Может быть, вам стоит перечитать описание базовых сетапов в главе 2.)

Основные сигналы:

• акция, находящаяся в восходящем тренде, проходит упорядоченную фигуру продолжения. Когда цена пробивает уровень сопротивления вверх (вершину продолжения), покупайте;

• акция, находящаяся в нисходящем тренде, движется в фигуре продолжения. Когда цена пробивает уровень поддержки вниз (основание продолжения), продавайте коротко.

Что важно:

• фигуры продолжения формируют плотное упорядоченное движение. Неровная фигура продолжения создает такие же неровные прорывы вверх или вниз, а это означает для нас убытки. Разыгрывайте только компактные упорядоченные фигуры продолжения.

Вернемся еще раз к нашей подружке Lockheed Martin Corporation (LMT). На рис. 6.28 показан тот же график, что и на рис. 6.27; однако на этот раз мы нашли в восходящем тренде LMT фигуру продолжения.

В идеале не нужно, чтобы фигура продолжения в восходящем тренде тянулась больше трех недель. Длинная, вытянутая фигура продолжения побуждает нетерпеливых трейдеров (кого, нас? Это мы-то нетерпеливые?) искать лучшие пастбища. Поэтому если вы в надежде поймать первоначальное восходящее движение вскакиваете на фигуру продолжения слишком рано, то надо выскакивать обратно, если эта фигура не доводится до конца в ближайшее время.

С другой стороны, старая рыночная пословица гласит: «Нельзя шортить вялый рынок». Если вы наблюдаете акцию в нисходящем тренде и ее фигура продолжения дрейфует дальше вбок, избегайте открывать короткую позицию слишком рано. Могут набежать быки и погнать акцию вверх.

На рис. 6.29 показан внутридневной график контракта NASDAQ 100 E-mini. Этот фьючерсный контракт падает в течение дня в упорядоченном нисходящем тренде. Вам следует использовать на графиках индикаторы (особенно при работе с E-minis), чтобы точно определять точки входа и выхода. И все же подтверждать ваши входы, выходы и тактику управления риском будет ваша способность опознавать тренды, развороты трендов и фигуры продолжения.

Одним из наиболее важных аспектов распознавания фигур и закономерностей является ваше умение понимать лежащее в их основе человеческое поведение. По мере улучшения ваших навыков интерпретации психологических движений, лежащих в основе движения рынка, будет возрастать и ваш успех как трейдера.

Глава 7 открывается вступительной статьей, знакомящей с техникой построения свечей на графике. Статья написана для этой книги «гуру» свечных графиков Стивом Нисоном. Затем мы займемся фигурами разворота свечей, «голосами» объема и силой скользящих средних.

Это была длинная глава, и вы поглотили много информации. Для того чтобы узнать, что вам удалось запомнить, пройдитесь по приведенным ниже вопросам и ответам. Упражнение позволит вам закрепить приобретенные знания и, возможно, понять, что вы хотели бы изучить глубже.

Содержание Далее  

Яндекс.Метрика

Один из лучших Форекс-брокеров – компания «RoboForex». ECN-счета с депозитом от $10. Возможность торговать акциями Amazon, Facebook, Siemens и еще более чем 12.000 активов через платформу «R Trader» с депозитом от $100. Разрешены скальпинг, пипсовка, любые советники и стратегии. Имеется бесплатный конструктор торговых стратегий.