MACD: как он поддерживает ваши решения о покупке/продаже

MACD (трейдеры называют его «макди»), т.е. «схождение-расхождение скользящих средних», является применяемым на графиках техническим инструментом, разработанным известным техническим аналитиком Джеральдом Аппелем. Трейдеры и инвесторы используют этот состоящий из двух линий компонент графиков для поддержки принятия решений об открытии и закрытии сделок.

Что это такое

MACD является индикатором, следующим за трендом. Он состоит из двух линий на графике – линии MACD и сигнальной линии. Графическая программа строит его в панели, располагающейся выше или ниже графика цены.

Линии MACD осциллируют вместе от верхней части шкалы, которая представляет собой зону перекупленности, до нижней части шкалы, которая означает зону перепроданности. Некоторые программы используют значения этого диапазона от +100 до -100. Другие используют круглые числа. Медианой MACD является ноль.

Помните, как в главе 7 мы говорили о «быстрой» и «медленной» скользящих средних? Здесь мы видим другой пример использования этих терминов.

Линия MACD представляет собой «быструю» линию. Она рассчитывается путем вычитания разности между 12- и 26-периодичными экспоненциальными скользящими средними (exponential moving average, EMA).

Сигнальная линия представляет «медленную» линию. Это фактически 9-периодичная ЕМА от MACD.

(Прежде чем вы начнете копаться в выдвижном ящике стола, стараясь найти калькулятор, имейте в виду, что большинство пакетов программного обеспечения для построения графиков уже включает в себя MACD со всеми расчетами.)

В соответствии с общим правилом, когда линия MACD движется над сигнальной линией, цена находится в восходящем тренде, и вы концентрируетесь на длинных позициях. Когда линия MACD движется ниже сигнальной линии, цена, вероятно, падает в нисходящем тренде – и вы сохраняете короткие позиции и медвежье настроение.

Почему мы его используем

Мы добавляем индикатор MACD на графики, потому что он действует как надежный трендовый индикатор, помогая нам торговать на правильной стороне тренда. Мы сочетаем его сигналы с другими сигналами графиков для подтверждения открытия позиций, управления риском и обоснования выхода.

Сигналы MACD к покупке и продаже

MACD дает сигнал к покупке/продаже, когда:

• он достигает перепроданности (сигнал к покупке) или перекупленности (сигнал к продаже);

• линия MACD уходит выше (сигнал к покупке) или ниже (сигнал к продаже) сигнальной линии – это называется пересечением;

• линии расходятся с ценой (расхождение).

Для сведения: этот сигнал обычно появляется слишком поздно для краткосрочных трейдеров, а инвесторы предпочитают покупать, когда линия MACD уходит выше нулевой линии, и продавать, когда MACD уходит ниже нулевой линии.

Большинство трейдеров предпочитают использовать двухлинейный MACD на недельных, дневных и часовых графиках. На более краткосрочных внутридневных таймфреймах гистограмма MACD без сигнальной линии подает довольно надежный сигнал моментума. Поэкспериментируйте с программами и найдите подход, который лучше соответствует вашему торговому стилю.

Причуды MACD

Этот индикатор работает благодаря информации, содержащейся в скользящих средних. И так же, как скользящие средние теряют значительную часть своей предсказательной силы, когда двигаются вбок на бестрендовом рынке, так и MACD теряет эффективность на горизонтальных рынках. Вывод: используйте сигналы MACD на рынках, двигающихся в восходящем или нисходящем тренде.

Сигналы перекупленности/перепроданности: обращайте внимание на ситуации, когда видите, что MACD резко уходит от сигнальной линии. Увеличение промежутка между двумя линиями означает, что акция, вероятно, отклоняется слишком далеко вверх или вниз. Результат: рано или поздно она вернется, чтобы обрести равновесие.

Скорость сигнала: MACD был создан как индикатор, следующий за трендом. Он подает более медленные сигналы о развороте тренда, чем многие из его коллег, такие как стохастический осциллятор. Поэтому вы не сможете увидеть на этом индикаторе такого большого количества ярко выраженных бычьих или медвежьих расхождений, как при использовании других, более волатильных инструментов моментума.

На рис. 8.1 демонстрируется дневной график FedEx Corporation (FDX), на котором индикатор MACD расположен в панели над объемом и OBV.

Обратите внимание на то, как индикатор поднимается в собственном бычьем восходящем тренде, достигая двух более высоких минимумов в феврале и марте. Оба минимума сопровождались пересечениями MACD. Сначала MACD ушел ниже сигнальной линии – это медвежий сигнал, указавший, что текущее движение вверх закончилось. Затем MACD повернул вверх, что является бычьим сигналом о том, что восходящий тренд снова поймал моментум.

Очень сильное бычье расхождение произошло в феврале при повторном тестировании январского минимума. Хотя цена FDX в феврале вернулась к предыдущему минимуму, MACD достиг более высокого минимума. Это послужило сигналом о потенциально сильном изменении тренда.

Также обратите внимание на то, как в апреле и начале июля FDX ушла вверх на территорию перекупленности; за этим последовало пересечение MACD вниз. (MACD указал, что в начале января акция упала

1. В течение первой недели февраля FDX упала и тестировала предыдущий январский минимум, но тот удержался твердо. Обратите внимание на увеличение объема в то время, когда FDX скользит к повторному тестированию цены на уровне $64,90 и затем разворачивается. В день разворота 6 февраля свечная фигура: «бычий просвет». Объем: сильный + бычье расхождение OBV. Скользящие средние: цена торгуется ниже 20-, 50-, 200-дневных МА (медвежий сигнал, но обычно в рамках фигуры двойного основания). MACD – бычий: заворачивает вверх на минимуме более высоком, чем предыдущий январский минимум. Цена повторно тестировала ту же цену, что и на предыдущем минимуме, но MACD достиг БОЛЕЕ ВЫСОКОГО минимума. Это говорит о том, что может произойти серьезное изменение тренда.

2. FDX ныряет до 50-дневной МА ($69), которая также является областью поддержки цены с января по март. 24 мая MACD совершает бычье пересечение и FDX взмывает вверх в ходе двухмесячного ралли.

3. 1 июля FDX достигает исторического максимума. Он находится на слишком удаленной территории. День завершается «темной завесой». Через три дня MACD дает сигнал к продаже, и акция падает. Трейдеры с длинными позициями забирают прибыль в область перепроданности.) Когда MACD выдал сигналы в апреле и июле, акция очень сильно удалилась от средних значений (торговалась значительно выше 20-дневной МА) и достигла нового максимума на низком объеме. Все эти предупреждения означали сигнал к продаже – или изъятию прибыли.

Напомню, что индикатор MACD подает замечательные сигналы в долгосрочных таймфреймах. Наиболее активные трейдеры находят его менее полезным на внутридневных графиках. Но тем, кто хочет попробовать его в дневном трейдинге, стоит взглянуть на рис. 8.2.

На рис. 8.2 представлен трехдневный 10-минутный график WalMart Stores, Inc. (WMT), где линия MACD (без сигнальной линии) представлена в виде гистограммы. Гистограмма показывает, как на второй день (12 июля) WMT проскальзывает сквозь среднюю (нулевую) линию. По мере развития дня рост гистограммы говорит вам, что моментум WalMart увеличивается и остается сильным до закрытия.

На третий день этот гигант розничной торговли устремляется вверх. И хотя цена остается высоко в течение всего дня, но гистограмма снижается. Если бы вы выскочили из длинной сделки слишком рано, то не взяли бы полностью прибыль. Поэтому вам следует поискать для внутридневной торговли другие индикаторы.

Содержание

Далее