XXII. Игра на струнах рынка. Игра от котировки

Любители активного трейдинга могут взять на вооружение простые и эффективные методики торговли, адаптированные к реалиям российского вторичного рынка акций. В разработке изложенных в статье идей огромная роль принадлежит ветерану рынка, профессиональному трейдеру с четырнадцатилетним стажем и преподавателю Валерию Владимировичу Гаевскому. Предлагаемые вашему вниманию торговые алгоритмы – плод нашего совместного творчества.

Игра от котировки

Котировка вчерашнего дня является важнейшим уровнем, определяющим поведение спекулянтов. На вторичном рынке акций ММВБ котировка определяется как средневзвешенная по объёму цена за последние полчаса торговли. Вместо котировки допустимо использовать цену закрытия вчерашнего дня – как правило, они отличаются незначительно. Если торговля проходит выше котировки, то рынок настроен вверх. Если ниже – то вниз. Этот уровень становится особенно важным, если существует угроза разворота рынка и смены тренда.

Рассмотрим ситуацию, когда рынок закрылся агрессивно вверх, однако отклонение цены от средней велико, что может спровоцировать глубокую коррекцию. Воспользуемся масштабом «интрадэй». Автор статьи рекомендует использовать либо часовой масштаб с 41- периодной средней (средняя за неделю; в рабочей неделе на бирже примерно 41 час: 8,25 * 5 = 41,25), либо пятнадцатиминутный масштаб с 33-периодной средней (средняя за день; в торговом дне 33 пятнадцатиминутных интервала). Спекулянт удерживает длинную позицию. Перед ним стоит вопрос: закрывать ли её, или нет? И если закрывать, то в какой момент, и на каком уровне?

Забегая вперёд, отмечу, что перед началом торговли торговец должен определить временной масштаб своих операций. То есть, он должен чётко понимать, какое время он рассчитывает удерживать открытую позицию, и, что также немаловажно, какое время он планирует находиться без позиции. Иногда мне приходиться слышать от моих коллег- трейдеров утверждения типа: «Я планирую поймать максимум». На что я спрашиваю: «В каком масштабе»? Повторюсь ещё раз, для спекулянта очень важно выбрать масштаб торговли. Определяющее значение имеют при этом такие факторы, как наличие свободного времени, кредитного плеча, уровень психофизиологического утомления и многое, многое другое, о чём можно написать отдельную статью. Следует также понимать, что чем меньше масштаб торговли, тем более точной должна быть работа. Это означает, что если инвестор удачно купил в начале мощного повышательного тренда на 2-3 месяца, то допустимо выйти из позиции в области экстремально высоких цен по стопу, на сильном откате. При этом инвестор проедет мимо максимума, однако всё же возьмёт солидную прибыль. Если, скажем, инвестор работает внутри недели, или открывает позицию максимум на 5 дней, то тут уже надо стараться поймать пичок. А уж если торговец выбрал для себя спекуляции внутри дня («утро-вечер»), или открывает позицию при закрытии в надежде выгодно закрыть её при открытии следующего дня (торговля «между ночей», «вечер-утро», “overnight”), то тогда он просто-таки обязан вписываться в повороты рынка, так как при закрытии позиции на стопах можно потерять значительную часть прибыли. Это происходит потому, что внутри дня размах колебаний цены весьма велик и чтобы стоп не сорвало раньше времени, его приходиться отодвигать далеко от текущего уровня цен – вот и получается, что если ты по нему закрываешься, то недополучаешь очень много. Жёсткий же стоп срывают моментально, и если цена потом разворачивается, то приходится снова открываться, а это лишняя комиссия и лишняя нервотрёпка.

Итак, вернёмся к нашему примеру (см. рис. 22-1-А).

Рынок открылся с разрывом вверх и продолжил рост. В этом случае если мы торгуем между дней, то подтягиваем стоп чуть ниже уровня котировки. Если мы торгуем внутри дня, то подтягиваем стоп как можно ближе к цене, одновременно ищем возможность закрыть позицию, если цена отклонится сильно вверх от средней. Технически это реализуется через ввод стоп-заявки с двойным условием (см. рис. 22-2).

Я работаю в программе Интернет-трейдинга «РТ-клиент» компании «Риком-траст». Допустим, котировка предыдущего дня равна 18,15 р. Я выжидаю первые 5-10 минут, пока уляжется «буря в стакане», а потом ввожу стоп заявку, как показано на рис. 2. Если цена пойдёт вниз, то сработает стоп по 18,10 р. Если же она резко рванёт вверх, то, возможно, сработает тейк-профит по 18,40 р.

Теперь рассмотрим вариант, когда рынок открывается вниз (22-1-Б).

Для держателей длинных позиций это самый сложный случай, так как непонятно, что делать? То ли это откат вниз и затем последует рост – тогда закрываться не надо, то ли это начало падения – тогда закрываться надо. Важную подсказку может дать объём. Если на откате он маленький, тогда можно остаться в лонгах, если большой, тогда возможно дальнейшее падение, и надо немедленно закрываться по рынку. Необходимо также смотреть за новостями. Если утреннее движение идёт без новостей, то тогда можно держать покупку. Если же на рынок пришла какая-то отрицательная трендообразующая новость, то тогда покупку надо крыть, а возможно даже, перевернуться вниз. Кроме того, большое значение имеют масштаб торговли и наличие плеча. При торговле между дней с полным покрытием можно дать цене некоторое пространство – возможно, движение вверх возобновится. Однако если спекулянт удерживает маржинальную позицию, то тогда её надо закрывать, так как никто на бирже не знает предполагаемую глубину падения. Маржинальный торговец не должен пускать цену против себя, ибо это чревато самыми тяжёлыми потерями, вплоть до обнуления счёта.

Если рынок отрывается без разрывов и начинает топтаться около котировки, то это не самый плохой вариант (см. рис. 22-1-В).

Ничего страшного не происходит: на рынке просто началась плоская коррекция. Здесь даже агрессивные спекулянты могут немного подождать, однако тут важно не прозевать выход цены из границ локального коридора, и если цена пойдёт вниз, то вовремя избавиться от позиции.

Содержание

Далее