|
|
Главная — Обучение — Библиотека трейдера — Тони Тернер. Краткосрочный трейдинг на фондовом рынке —
Тактика хеджирования с помощью ETF
Тактика хеджирования с помощью ETF
Многие трейдеры, как частные, так и институциональные, используют, благодаря ликвидности, доступности и разнообразному презентированию, индексные и секторные ETF, такие как DIA, SPY, Qs и SMH (HOLDRS полупроводников), в качестве инструментов хеджирования для компенсации потенциальных убытков.
Предположим, у вас есть несколько длинных позиционных сделок по группе акций технологических компаний. Хотя восходящий тренд продолжается, но рынок акций высоких технологий NASDAQ начинает отступать.
Чтобы хеджировать свои позиции, вы продаете коротко акции QQQQ, следующие траектории NASDAQ 100, на сумму, равную стоимости вашей позиции. Если у вас акций в общей сложности на $15 000, то вы продаете коротко акции QQQQ на $15000.
Или представьте себе альтернативную ситуацию: у вас длинная позиция по общерыночному индексу, такому как SPY. На нестабильном рынке вы можете захеджировать свою позицию, продав коротко ETF, представляющий слабый сектор или слабую отраслевую группу.
Или, если у вас длинная позиция по ННН (Internet HOLDR), то вы можете хеджировать ее, продав коротко на ту же сумму технологический SPDR, т.е. XLK.
Что бы вы ни выбрали, помните два совета:
• не перехеджируйте свой счет. Если рынок развернется, то перехеджированный счет может вызвать паническое поведение, которое обойдется вам дорого;
• если ваша открытая позиция достигает цены стоп-лосса, не хеджируйте ее в качестве замены выходу. Такое действие может реально поставить вас в очередь за бесплатным супом!
|
|
