Побратайтесь со своим другом трендом

Если вы являетесь активным участником финансовых рынков, то миллион раз слышали, что «тренд – твой друг». Это заявление справедливо, поскольку для того, чтобы получить серьезную прибыль, нужен трендовый рынок. Как говорилось ранее, рынки, болтающиеся из стороны в сторону, создают мало торговых возможностей, потому что диапазон между максимумами и минимумами узкий и непредсказуемый.

Ваша цель как трейдера заключается в том, чтобы схватиться – и держаться – за правильную сторону тренда. Чтобы помочь вам в этом, мы вкратце познакомимся с техникой начертания трендовых линий.

Трендовая линия представляет собой наклонную линию, прочерченную между двумя или более точками на графике. Мы чертим трендовые линии, чтобы определить:

• динамику цены;

• зоны поддержки или сопротивления цены (покупки и продажи);

• силу тренда и/или возможное его ослабление либо разворот.

Чтобы начертить линию восходящего тренда, найдите акцию, которая пробилась из базы или области консолидации, пошла вверх и достигла по крайней мере двух более высоких минимумов. Начните с первого, более высокого минимума над базой или минимума консолидации. Прочертите линию под трендом, соединив эту точку со следующим поворотным минимумом. Если вы можете соединить трендовой линией три или более минимума, она считается «основной трендовой линией».

Для сведения: когда цена пробивает основную трендовую линию, ищите для подтверждения два последовательных закрытия ниже линии. (Это не означает, что вам нужно понижать защитный стоп, если цена его пробивает.)

На рис. 6.10 показан недельный график Lam Research Corporation (LRCX). Ее минимумы соединяет линия долгосрочного тренда. В начале 2003 г. акция этой полупроводниковой корпорации взлетела из своей базы и с тех пор непрерывно шла вверх. В течение 10 месяцев она подорожала с $11 до почти $36, утроив свою стоимость.

На рис. 6.11 показаны дневной график LRCX и начало ее восходящего тренда. Вы можете видеть, как трендовая линия соединяет первые три минимума. Последующий минимум в августе линию пробивает.

Не забывайте, однако, что августовский минимум был все же выше предыдущего минимума, достигнутого в июне. Линия тренда была пробита, но это еще не тренд. (Как мы упоминали выше, LRCX продолжила движение вверх до январского максимума $35,50.) Восходящий тренд считается прекращенным только тогда, когда цена достигает более низкого минимума.

До тех пор, пока тренд остается в силе, пробитие трендовой линии говорит вам, что нужно соединять новый минимум со следующим, более высоким минимумом и теми, которые появятся после него. Чертите новые линии тренда и корректируйте их по мере того, как меняется угол наклона тренда.

Для сведения: когда движение цены падает ниже линии восходящего тренда, то во многих случаях эта линия, которая действовала в качестве поддержки (давление покупки), будет действовать как сопротивление (давление продажи). Если цена соскользнула в нисходящий тренд, но затем снова выскочила выше трендовой линии, последняя может действовать как будущая поддержка, хотя такое случается реже, чем в примере со сменой поддержки на сопротивление.

По мере созревания тренда обращайте внимание на угол наклона – его изменение может сказать вам о многом. Когда угол наклона уменьшается, особенно после длительного восходящего тренда, это говорит о том, что тренд устает. Такая информация важна, если вы наблюдаете дневной график и открыли позиции со свинговыми или позиционными сделками. Уменьшение угла предупреждает вас, что нужно подтянуть защитный стоп и/или забрать часть прибыли со стола.

Теперь на рис. 6.12 рассмотрим часовой график LRCX. Мы переносим линии тренда во внутридневную среду. Этот график показывает историю цены за 12 дней, и каждая свеча представляет 60 минут.

Из 12 показанных дней три продемонстрировали уверенные восходящие тренды, которые длились в течение всего торгового дня. Они помечены сплошными трендовыми линиями. Еще три дня можно было торговать внутри дня, но они распродавались во второй половине (пунктирные линии). Остальные дни, по существу, двигались вбок. На этих движениях могли срезать кое-какую быструю прибыль скальперы.

На рис. 6.13 показан 5-минутный график LRCX. Как вы можете видеть, эта акция технологической корпорации хорошо сотрудничает во всех таймфреймах, когда речь идет о движении в упорядоченном восходящем тренде. Она движется в замечательном внутридневном тренде, пять раз касаясь одной и той же трендовой линии в течение торговой сессии.

На рис. 6.10-6.13 показаны восходящие тренды в четырех различных таймфреймах. На этих трендах можно было заработать прибыль в сделках, длившихся от пяти месяцев до пяти минут. Важность для вас тех или иных из числа этих трендов зависит от вашего стиля торговли, т.е. от того, в каких таймфреймах вы торгуете.

Далее перейдем к линиям нисходящих трендов. На этот раз мы строим трендовую линию над траекторией движения цены. Чтобы прочертить ее, найдем акцию, которая снижается в рамках нисходящего тренда, – она уже вышла из фигуры разворота на вершине и обозначила по крайней мере два более низких максимума. Найдем максимум разворота на вершине. Затем соединим первый максимум, расположенный ниже максимума разворота на вершине, со вторым, более низким максимумом. Продлим трендовую линию, чтобы она предсказывала возможное будущее направление.

Недельный график Forest Laboratories, Inc. (FRX), представленный на рис. 6.14, показывает, как в начале 2004 г. эта фармацевтическая компания переваливает через фигуру разворота на вершине. В марте она капитулировала и перешла в среднесрочный нисходящий тренд, который так до сих пор и не закончился.

На рис. 6.15 уже дневной график FRX показывает этот нисходящий тренд более подробно. Весьма интересно заметить, что линия нисходящего тренда была пробита. Однако, поскольку FRX сумела подняться до максимума предыдущего ралли, мы должны подождать и посмотреть, не сможет ли она достичь более высокого минимума. Если FRX совершит здесь разворот на 180 градусов и рухнет ниже только что достигнутого минимума $58, то нисходящий тренд останется в силе.

На рис. 6.16 показан часовой график FRX. Начерченный на графике нисходящий тренд принес бы приличную прибыль свинговым и внутридневным трейдерам, продавшим эту акцию коротко. Обратите внимание, что с 19 по 24 мая цена акции упала с $64 до $58. Затем 24 мая она развернулась и снова взлетела до $64. Надеюсь, что никто не торговал на неправильной стороне этих движений, будь то вверх или вниз!

На рис. 6.17 FRX рассматривается под микроскопом. Показаны последние два дня нисходящего тренда, представленного часовым графиком на рис. 6.16, но теперь мы видим динамику цены на 5-минутном графике. В обоих случаях бедняжка FRX открылась вверх с гэпом (т.е. выше цены закрытия предыдущего дня), а затем перешла в свободное падение до 11.00. Какое замечательное движение для дневных трейдеров!

Вспомните из нашего общего знакомства с трендами, что чем длиннее тренд, тем он сильнее и тем вероятнее, что он продолжит двигаться в том направлении, в котором идет.

Месячные и недельные тренды сильнее дневных и внутридневных. Тренды на 60-минутном графике мощнее, чем тренды на 5-минутном. В конце концов развернуть «фольксваген» на 180 градусов значительно легче, чем грузовик «Мак».

Когда я ищу свинговые сделки, то использую дневные графики. Если нахожу сетап, который мне нравится, то для его проверки перехожу на недельный график. Как вы можете видеть, сравнив показанные выше дневной и недельный графики, они сильно отличаются друг от друга. Хотя акция может находиться в долгосрочном восходящем тренде (скажем, год или около того), но среднесрочный тренд (от нескольких месяцев до нескольких недель) может быть направлен вниз.

Когда я провожу свинговые или позиционные сделки на длинной стороне, то стараюсь выбирать акции, которые находятся в восходящем тренде или, по крайней мере, пробиваются из базы на недельном графике. В этом случае главным будет давление со стороны покупки. Если я открываю короткие сделки, то проверяю недельные графики, чтобы убедиться, что главное давление – со стороны продажи. Иными словами, акция находится в нисходящем тренде.

Для сведения: свинг-трейдеры, берегитесь! Если вы весь день сидите у своего компьютера, приклеившись к экрану, и наблюдаете за развитием вашей сделки на 5-минутном графике (или, того хуже, на экране второго уровня), то, вероятно, скатитесь к микроуправлению сделкой, забросите план и выйдете в неподходящее время.

Отсюда следует, что если вы дневной трейдер и настроены в какой-то день по-бычьи, то должны покупать позиции в тех акциях или других торговых инструментах, которые находятся в восходящих трендах на дневных графиках. Если с утра ваш настрой отрицательный, то продавайте коротко внутри дня те акции, которые находятся в нисходящих трендах на дневных графиках.

Иначе вы будете плыть против течения. А торговля, уж конечно, может доставить немало волнений и помимо борьбы с главными течениями.

Содержание

Далее